Mange norske gründere, konsulenter og investorer har fått råd om å opprette et holdingselskap i tillegg til driftsselskapet. Men hva er egentlig forskjellen mellom de to, og når gir det mening å ha begge deler? I denne artikkelen forklarer vi strukturen, skattefordelene og de praktiske konsekvensene.
Hva er et holdingselskap
Et holdingselskap er et aksjeselskap hvis hovedformål er å eie aksjer i andre selskaper. Det driver som regel ikke egen operativ virksomhet, men fungerer som en overordnet eierstruktur. Holdingselskapet er typisk eid av deg som privatperson, og det eier igjen aksjer i ett eller flere driftsselskaper.
Selv om holdingselskapet sjelden har ansatte eller inntekter fra salg, er det et fullverdig aksjeselskap med de samme juridiske forpliktelsene som ethvert annet AS. Det skal ha styre, holde generalforsamling, levere skattemelding og sende inn årsregnskap.
Hva er et driftsselskap
Et driftsselskap er selskapet der den faktiske virksomheten foregår. Det er her du fakturerer kunder, ansetter folk, kjøper inn varer og leverer tjenester. Driftsselskapet bærer den operative risikoen: kundefordringer som ikke betales, reklamasjoner, og ansvar overfor ansatte og leverandører.
Driftsselskapet er det selskapet som har kontakt med markedet. Det er også her mesteparten av kostnadene og inntektene bokføres, og det er driftsselskapet som oftest har den høyeste risikoprofilen i en konsernstruktur.
Typisk struktur: holdingselskap eier driftsselskap
Den vanligste strukturen er at du som privatperson eier 100 prosent av holdingselskapet, som igjen eier 100 prosent av driftsselskapet. Denne strukturen gir to lag av begrenset ansvar og åpner for skattemessige fordeler.
Du (privatperson) eier Holding AS
Holding AS eier Drift AS
Drift AS driver den operative virksomheten
Overskudd i Drift AS kan flyttes opp til Holding AS som utbytte med minimal skatt
Strukturen kan utvides med flere driftsselskaper under samme holdingselskap. En investor kan for eksempel ha ett selskap for konsulentvirksomhet, ett for eiendom og ett for investeringer, alle eid via samme holding.
Skattefordeler: fritaksmetoden og konsernunntak
Den viktigste skattefordelen med en holdingstruktur er fritaksmetoden. Når et aksjeselskap mottar utbytte fra et annet aksjeselskap, er dette i utgangspunktet skattefritt. Det legges kun til tre prosent av utbyttet på alminnelig inntekt, noe som gir en effektiv skatt på 0,66 prosent.
Dersom holdingselskapet eier 90 prosent eller mer av driftsselskapet, kan selskapene danne et skattekonsern. Innenfor et skattekonsern kan utbytte og konsernbidrag overføres helt skattefritt mellom selskapene. Dette gir full fleksibilitet til å flytte overskudd dit det trengs.
Fritaksmetoden gjelder bare mellom selskaper. Når du som privatperson tar utbytte fra holdingselskapet, beskattes det med 37,84 prosent etter aksjonærmodellen. Holdingstrukturen utsetter beskatningen, men fjerner den ikke.
I praksis betyr dette at du kan bygge opp kapital i holdingselskapet uten å utløse skatt. Pengene kan reinvesteres i nye prosjekter, eiendom eller verdipapirer, og skatten utløses først den dagen du tar pengene ut til deg selv som privatperson.
Risikoavgrensning: beskytte verdiene dine
Den andre store fordelen er risikoavgrensning. Ved å legge verdier og oppsparte midler i holdingselskapet, og drive den risikoutsatte virksomheten i driftsselskapet, beskytter du kapitalen din mot operasjonell risiko.
Dersom driftsselskapet går konkurs, er det kun verdiene i driftsselskapet som er utsatt. Holdingselskapets eiendeler, som kan inkludere kontanter, aksjer og eiendom, er i utgangspunktet beskyttet. Kreditorene i driftsselskapet kan ikke uten videre ta beslag i holdingselskapets midler.
Dette er særlig relevant for konsulenter og gründere som tar på seg prosjekter med en viss risiko. Ved å holde opptjent kapital i holdingselskapet og kun overføre det som trengs til drift, reduserer du eksponeringen din betraktelig.
Når gir det mening å ha begge deler
En holdingstruktur gir mest verdi i følgende situasjoner:
Du forventer å bygge opp overskudd som du vil reinvestere fremfor å ta ut som lønn eller utbytte
Du driver virksomhet med en viss risiko og ønsker å beskytte oppspart kapital
Du planlegger å eie flere selskaper og ønsker en felles eierstruktur
Du vurderer å selge driftsselskapet i fremtiden, ettersom gevinst ved aksjesalg mellom selskaper er skattefri under fritaksmetoden
Eksempel 1: IT-konsulenten. Marte driver konsulentvirksomhet gjennom Drift AS. Hvert år tar hun ut en fornuftig lønn, og overskuddet flyttes som utbytte til Holding AS med 0,66 prosent effektiv skatt. I holdingselskapet investerer hun i indeksfond og sparer til fremtiden. Hadde hun tatt alt som personlig utbytte, ville skatten vært 37,84 prosent.
Eksempel 2: Investoren. Lars eier tre selskaper gjennom sitt holdingselskap: et konsulentselskap, et eiendomsselskap og et oppstartsselskap. Konsernstrukturen lar ham flytte overskudd fra konsulentvirksomheten til eiendomsinvesteringer uten å utløse skatt. Da oppstartsselskapet gikk konkurs, var verdiene i de andre selskapene beskyttet.
Begge selskaper har rapporteringsplikter
En viktig ting å være klar over er at hvert aksjeselskap i strukturen har sine egne rapporteringsplikter. Både holdingselskapet og driftsselskapet må levere skattemelding, årsregnskap og aksjonærregisteroppgave. Har du to selskaper, har du dobbelt sett med frister og leveranser.
Mange glemmer holdingselskapet fordi det har lite aktivitet, men konsekvensene av å ikke levere er de samme: tvangsmulkt, forsinkelsesgebyr og i verste fall tvangsavvikling.
Innoro hjelper deg med å levere skattemeldingen for begge selskapene dine. Tjenesten fungerer likt uansett om det er et holdingselskap med noen få transaksjoner eller et driftsselskap med full aktivitet.